富商逝世后，留下遺產(chǎn)予妻子和一雙兒女，二叔深心不忿，暗中將侄兒棄于街頭，富孀遍尋不獲，幼子頓成孤兒。孤兒被一青年領(lǐng)回家中照料，并認他為義弟，可是青年之母對孤兒刻薄非常。一江湖賣藝人憐孤兒遭遇悲慘，收他為徒，領(lǐng)他跟馬騮阿三，小犬阿才一起賣藝維生。轉(zhuǎn)眼十年，一日賣藝人因與行家沖突而致入獄，留下孤兒獨自唱戲。富孀偕女兒觀戲時，得知孤兒師父坐牢，遂延孤兒回家暫住。待賣藝人出獄后才領(lǐng)回徒弟離去。富孀在孤兒離開后才發(fā)現(xiàn)他遺下的玉扣，得知他正是她的親兒。富孀到青年處尋找孤兒，可惜他已隨師父上路賣藝。師徒路上一波三折，先是阿三病逝，繼而賣藝人遭仇家毒打斃命。孤兒無以為生，惟有回家求助于義兄，義兄即攜他往尋富孀，讓母子團聚。一直欺壓富孀的二叔亦惡有惡報，被仇家毆打而死。