民國(guó)初年，被譽(yù)為“東方大魔王”的民間魔術(shù)藝人張若松因表演炮打紫金冠譏諷了剛剛稱(chēng)帝的袁世凱，被通緝流亡他鄉(xiāng)。他化名陳先生結(jié)識(shí)了“麻姑仙女”杜芳冰，，并隨杜家魔術(shù)班子一起前往杭州。杜若冰打出“東方大魔王關(guān)門(mén)弟子”的旗號(hào)招徠觀眾，張若松亦盡全力幫助他們籌劃演出。當(dāng)張若松演出時(shí)，其真真假假的技藝令西洋魔王目瞪口呆，眼花繚亂，臺(tái)下的打手也無(wú)法下手。洋魔王妄圖殺害“東方大魔王”，張若松登臺(tái)前收到了有刺客暗殺的便條……