出生于廣東。但在香港長大，自幼習武。14歲時，錢小豪因在功夫擂臺比賽中獲銅牌，被電影公司相中。進而加入邵氏電影公司訓練班，不久被名導演張徹羅致為旗下演員。 在《廣東十虎與后五虎》中初露頭角，繼而在《飛狐外傳》中任主角。主要作品《少林與武當》《叉手》《沖宵樓》等。還導過《街燈》《絲路豪俠》和《鐵拳浪子》等幾部戲。因和功夫皇帝李連杰在《太極張三豐》中合作扮演大反派而為觀眾熟知。
自二十世紀70年代末起，錢小豪先后為邵氏電影公司及嘉禾電影公司演出超過50部影片，其中以武打動作片最深入人心，他在1980年代開始走紅。第一部擔任男主角的影片為《飛狐外傳》。
隨著動作片的衰落，錢小豪亦逐漸轉(zhuǎn)型，開始嘗試演出其他風格的角色。他曾演出過不少恐怖片、警匪片，比較著名的有和林正英、許冠英合作主演的“僵尸”系列。2002年后，錢小豪曾淡出幕前，轉(zhuǎn)而從事導演工作。近年他再次復出，參與幕前演出。同時，錢小豪曾為亞洲電視及無線電視出演電視劇，其中以古裝武俠劇居多。